Льгота долгосрочного владения для ЗПИФ: 3 года — и без НДФЛ
Как легально не платить налог с роста стоимости пая — условия, лимиты и пример расчёта
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) — главный налоговый бонус для терпеливого инвестора: если владеть паями биржевого ЗПИФ 3 года и дольше, прибыль от их продажи или погашения освобождается от НДФЛ — до 3 млн ₽ за каждый полный год владения. Продержали 3 года — не облагается до 9 млн ₽ прибыли, 5 лет — до 15 млн ₽. Для большинства частных портфелей это означает ноль налога с роста стоимости пая.
Пример расчёта
Купили паи фонда на 2 000 000 ₽, через 4 года продали за 3 100 000 ₽. Прибыль — 1 100 000 ₽.
Лимит льготы: 4 года × 3 млн ₽ = 12 млн ₽ — прибыль полностью в лимите.
НДФЛ: 0 ₽ (без льготы было бы 143 000 ₽ по ставке 13%).
Условия льготы
- паи обращаются на бирже (все фонды нашего рейтинга — биржевые);
- непрерывное владение от 3 полных лет (по каждому лоту отдельно, метод ФИФО);
- вы — налоговый резидент РФ;
- льготу применяет брокер по вашему заявлению (или сами через декларацию 3-НДФЛ).
На что льгота НЕ действует
ЛДВ касается только роста стоимости пая. Регулярные выплаты фонда («дивиденды» ЗПИФ) облагаются НДФЛ 13–15% всегда — налог удерживается автоматически при каждой выплате, и льгота его не отменяет. Полная картина налогообложения — в статье «Налоги ЗПИФ».
Актуальное: в 2026 году Госдума рассматривает законопроект, который прямо закрепляет инвестиционный вычет для паёв ЗПИФ — до 3 млн ₽ за каждый полный год владения от 3 лет. Профильный комитет законопроект уже поддержал. Когда закон примут окончательно, мы обновим эту статью.
Что это значит для стратегии
ЛДВ делает ЗПИФ особенно интересным именно на длинном горизонте: рентные выплаты вы получаете все годы (с налогом), а рост тела пая через 3+ года достаётся вам целиком. Считайте полную доходность — выплаты плюс рост пая — в сравнении фондов (строка «% за год: выплаты + тело») и помните про срок фонда и погашение.
Частые вопросы
Если вы владеете паями биржевого ЗПИФ непрерывно 3 года и больше, при их продаже или погашении от НДФЛ освобождается до 3 млн ₽ прибыли за каждый полный год владения: 3 года — до 9 млн ₽, 5 лет — до 15 млн ₽. Для подавляющего большинства частных инвесторов это означает, что налог с роста стоимости пая платить не придётся вовсе.
Нет. ЛДВ освобождает только доход от продажи или погашения пая (рост его стоимости). Регулярные выплаты фонда облагаются НДФЛ 13–15% всегда — налог удерживается автоматически при каждой выплате.
Три условия: паи обращаются на организованных торгах (биржевые ЗПИФ из нашего рейтинга подходят), вы владели ими непрерывно не менее 3 полных лет, и вы налоговый резидент РФ. Льготу применяет брокер по заявлению или налоговая через декларацию.
Срок владения считается по каждому лоту отдельно (метод ФИФО: первым продаётся то, что первым куплено). Паи, купленные 3+ года назад, попадут под льготу, недавние — нет. Поэтому при частичной продаже выгодно, чтобы брокер списывал сначала старые лоты — так и происходит по умолчанию.
В 2026 году Госдума рассматривает законопроект, прямо закрепляющий инвестиционный вычет для паёв ЗПИФ: при владении более 3 лет — вычет по НДФЛ до 3 млн ₽ за каждый полный год. По сути он устраняет юридические неоднозначности применения ЛДВ к паям фондов недвижимости. Следите за новостями — как только закон примут окончательно, мы обновим статью.
Материал носит образовательный характер и не является налоговой или индивидуальной инвестиционной консультацией. Порядок применения льгот уточняйте у своего брокера.