Налоги ЗПИФ: что платит инвестор
Коротко: налог удерживают за вас, выплаты приходят чистыми, а при владении 3+ года есть серьезная льгота
Главное — налоги считают за вас
По паям ЗПИФ брокер (для биржевых фондов) или управляющая компания (для внебиржевых) выступает налоговым агентом: НДФЛ удерживается автоматически, и выплаты приходят на счет уже «чистыми». Подавать декларацию и что-то платить самостоятельно в стандартной ситуации не нужно.
Налог с выплат фонда
Промежуточные выплаты (арендный доход, который фонд распределяет пайщикам) облагаются НДФЛ:
- 13% — при доходе до 2,4 млн ₽ в год;
- 15% — с суммы, превышающей 2,4 млн ₽ в год (для доходов по ценным бумагам действует двухступенчатая шкала 13/15%, а не общая пятиступенчатая).
Пример: фонд объявил выплату 14,03 ₽ на пай — на счет придет ≈12,21 ₽ (за вычетом 13%). В нашей таблице фондов есть обе колонки: «Выплата до налога» и «После налога».
Налог при продаже или погашении пая
При продаже пая на бирже (или погашении при закрытии фонда) НДФЛ платится с прибыли: цена продажи минус цена покупки и комиссии. Ставка та же — 13–15%. Брокер рассчитает и удержит налог автоматически. Если продали дешевле, чем купили, — налога нет, а убыток уменьшит налоговую базу по другим бумагам за год.
💎 Льгота 3 лет — можно законно не платить налог с продажи
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ, ст. 219.1 НК РФ): если вы владели обращающимися на бирже паями непрерывно 3 года и больше, прибыль от их продажи освобождается от НДФЛ — в пределах 3 млн ₽ за каждый полный год владения (держали 3 года — освобождение до 9 млн ₽ прибыли, 5 лет — до 15 млн ₽).
Для инвестора в ЗПИФ недвижимости это очень важно: фонды по природе долгосрочные, и при горизонте от 3 лет налог с роста тела пая можно не платить вовсе. Льготу обычно применяет брокер по заявлению — напомните ему об этом перед продажей. Важно: ЛДВ применяется к обращающимся на организованных торгах паям; условия менялись законодателем — перед крупной сделкой сверьтесь с брокером.
Почему сам фонд налоги «не ест»
ЗПИФ — не юридическое лицо, поэтому налог на прибыль фонд не платит: арендный доход и прибыль от продажи объектов реинвестируются или распределяются пайщикам целиком. Это ключевое налоговое преимущество ЗПИФ перед владением недвижимостью через компанию. Фонд платит НДС по операциям с коммерческой недвижимостью и налог на имущество — эти расходы уже учтены в результатах фонда, отдельно с пайщика ничего не берут.
Нюансы, о которых стоит знать
- Материальная выгода. При покупке паев существенно ниже расчетной (рыночной) цены у налоговой могут возникнуть вопросы о матвыгоде — правила для ценных бумаг ужесточили с 2025 года. Для обычных биржевых сделок по рыночным ценам это не проблема.
- ИИС. Паи биржевых ЗПИФ можно покупать на ИИС — с вычетами по правилам ИИС-3.
- Нерезиденты платят НДФЛ по ставке 30% — статус проверяет налоговый агент.
- Выплаты не суммируются с зарплатой при расчете ставки: у доходов по ценным бумагам своя база с порогом 2,4 млн ₽.
Полезные ссылки
Сколько фонды платят после налога — в таблице рейтинга (колонки «После налога» и «% в год после налога»). Даты ближайших выплат — в календаре выплат. Как купить пай и почему только лимитными заявками — в инструкции по покупке.
Материал носит справочный характер и не является налоговой или инвестиционной консультацией. Ставки и льготы приведены для налоговых резидентов РФ на 2026 год; перед сделками сверяйтесь с брокером или налоговым консультантом.