Фонд владеет логистическим комплексом класса А в Московской области, который полностью арендован федеральным ритейлером «Золотое Яблоко». Инвестиционная стратегия фонда основана на долгосрочном арендном контракте с целью получения регулярного рентного дохода; паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов.

Финансовые показатели и доходность

• СЧА (стоимость чистых активов): 4 529 309 000 руб. (актуально на текущую отчетную дату).

• Стоимость 1 м² (по СЧА): составляет 96 636  руб.

• Кредитная нагрузка: Фонд использует заемное финансирование (кредитная линия), что влияет на итоговый объем распределяемого дохода после обслуживания долговых обязательств.

Выплаты инвесторам

Фонд распределяет доход между владельцами паев ежемесячно (12 раз в год). Выплаты осуществляются из остатка арендного потока после покрытия операционных расходов, процентов по кредиту и вознаграждений управляющей компании.

Комиссии и управление

Поскольку фонд ориентирован на квалифицированных инвесторов, структура комиссий установлена индивидуально в рамках законодательства (ст. 41 156-ФЗ):

• Фиксированная комиссия УК: составляет 10 000 000 руб. в год с ежегодной индексацией (увеличением) на 500 000 руб.

• Вознаграждение за успех (Success Fee): составляет 10% от доходности пайщиков.

• Комиссия за привлечение капитала: установлена в размере 5% годовых.

  Доход инвестора формируется из разницы между валовым арендным доходом и суммой вышеуказанных комиссий вместе с расходами на обслуживание кредита.

Страхование объектов

Информация о страховании объектов в открытых источниках не раскрыта.

Преимущества и потенциальные риски

Преимущества

«Наличие якорного арендатора в лице лидера рынка косметики и парфюмерии может способствовать стабильности арендного потока на протяжении срока действия договора».

«Премиальное качество объекта и его технологическую оснащенность под нужды ритейлера».

«Ежемесячная периодичность выплат имеет потенциал для эффективного реинвестирования полученных средств или создания регулярного пассивного дохода».

«Статус фонда для квалифицированных инвесторов позволяет применять гибкие инвестиционные инструменты, недоступные в массовых ПИФах».

Потенциальные риски

«Наличие долговой нагрузки в сочетании с плавающими ставками создает риск снижения выплат при ужесточении денежно-кредитной политики».

«Низкая индексация и низкая текущая доходность выплат + высокая цена за метр».

Заключение

ЗПИФ «Парус-ЗОЛЯ» — это инструмент для квалифицированных инвесторов, предлагающий доступ к качественному логистическому активу с высоким чеком за квадратный метр. СЧА фонда на уровне 4,53 млрд руб. свидетельствует о значительном масштабе проекта, однако инвесторам необходимо тщательно оценивать объект и доходность перед покупкой паев фонда.